会社を売買するお話
zozoがyahooに買収される。
Yahooニュースから引用（共同通信）ヤフーは12日、インターネット衣料品通販大手
ZOZO（ゾゾ）を株式公開買い付け（TOB）で
子会社化し、傘下に収めると発表した。
Yahooニュースから引用（共同通信）
https://headlines.yahoo.co.jp/hl?a=20190912-00000034-kyodonews-bus_all
ゾゾタウンで有名な株式会社ZOZOが
yahooに買収されることになりました。
yahooに買収されることになりました。
会社を買うには？
会社の売買は身近でもされています。昨年も私の知人が務めていた
従業員20名くらいの某不動産会社が
某上場会社に売却されました。
会社の売却≒株式の売却になり、
売却した側の社長さんにには
株式売却益にたいして
20％課税だったそうです。
20％課税だったそうです。
不動産M＆A
この例では、不動産事業を目的とした
買収だったので、会社が所有していた
不動産は簿価で全て前社長が買い取る形に
なりましたが、最近流行なのは
会社が持っている不動産の取得を
目的とした「不動産M＆A」のようです。
買収だったので、会社が所有していた
不動産は簿価で全て前社長が買い取る形に
なりましたが、最近流行なのは
会社が持っている不動産の取得を
目的とした「不動産M＆A」のようです。
例えば、3億円の借入を行い、
評価も3億円の不動産を持っている
会社の全株式を100万円で買えたとすると、
いちいち面倒な融資や物件探しをしないで
一気に3億円分の不動産を
手に入れることが出来ます。
評価も3億円の不動産を持っている
会社の全株式を100万円で買えたとすると、
いちいち面倒な融資や物件探しをしないで
一気に3億円分の不動産を
手に入れることが出来ます。
実際には、3億円の借入金には
代表者の個人保証がついている場合が
ほとんどなので、金融機関に
その債務名義を変更してもらうところが
面倒なようです。
代表者の個人保証がついている場合が
ほとんどなので、金融機関に
その債務名義を変更してもらうところが
面倒なようです。
不動産屋さんのピンチ？
前述のように株式の売却益への課税は20％だけです。
ところが法人が不動産を売却する場合は
登録免許税に利益に対する法人税、
また売却益を役員報酬で得る際には
所得税・住民税などが課税されるので
株式での売却の方がお得感があります。
不動産屋のピンチですね。
うまい話には要注意
バラ色に見える不動産M＆Aですが、実際には問題点が多く注意が必要です。
一般に売主側の手数料は
不動産の仲介手数料より高額です。
それでも売主さんには前述の
税金上のメリットがあります。
買主さんはどうでしょうか？
購入する会社を調査する行為を
「デューデリジェンス」略して
「デューデリ」と呼びます。
この必須費用も不動産屋の仲介手数料よりも
一般的に高額になります。
おまけに不動産の仲介手数料は
成功報酬ですが、
デューデリ費用は
M＆Aが失敗してもかかります。
先日デューデリも完了し成立寸前だった
M＆Aを売主都合で打ち切られた方が、
多額のデューデリ費用はとられ損で
たいへんご立腹でした。
不動産屋の査定費用は無料なので
割り増しされた鑑定費用が買主負担な
感じなのでしょう。
M＆A会社が売主と組んでいたとしたら
ひどい話ですね。
情報の入手経路にも注意が必要です。
簿外債務も要注意！
また、法人の買収には後から出てくる「簿外債務」にも注意が必要です。
決算書や帳面で読み取れない債務
税務調査が入った場合の修正申告や加算税など
後からわかって裁判で白黒つけるケースも
ひじょうに多いようです。
買主リスクが普通の不動産仲介よりも
かなり高くなってしまうため、
一般的に売却価格も単純な不動産での
売却よりも低くなるようですが
最近は住宅ローン以外の不動産融資が
はっきりと低調になっているので
「株式売却」で一気に不動産の処分を
考えられても良いのかもしれませんね。
エルアイシーグループは法人買取にも
積極的に取り組んでいます。
お気軽にご相談ください。